Um ano extraordinário para quem deseja investir nos Estados Unidos
O ano de 2024 provavelmente entrará para a história como um dos mais importantes e lucrativos para os investidores que apostam na maior economia do mundo. Uma economia que, apesar das altas taxas de juros, continua a crescer:
- +2% PIB estimado (meio ponto acima das expectativas formuladas em fevereiro)
- +8% Dow Jones desde o início do ano
- +18% S&P500 desde o início do ano
- +27% Nasdaq desde o início do ano
Com o desemprego em níveis mínimos (cerca de 4%) há muitos meses. Um mix de pontos positivos com uma única sombra: a inflação, que ainda não caiu abaixo de 3%, adiando o tão sonhado corte de juros.
Por que investir nos EUA
Os dados apresentados já respondem à pergunta “Por que investir nos Estados Unidos?”: um país que consegue gerar crescimento e ótimos resultados apesar das taxas de juros de 5,25%-5,50%. Uma economia que é considerada e de fato é a principal do mundo e abriga 8 das 10 empresas mais valiosas do mundo:
- #1 Microsoft com $2.965 bilhões
- #2 Apple com $2.623 bilhões
- #3 NVIDIA com $2.065 bilhões
- #4 Alphabet (Google) com $1.950 bilhões
- #6 Amazon com $1.806 bilhões
- #7 Meta (Facebook) com $1.119 bilhões
- #8 Berkshire Hathaway com $875,55 bilhões
- #10 Eli Lilly com $689,18 bilhões
Capitalizações que superam o PIB de muitas nações. Para constar, as posições #5 e #9 são ocupadas pela empresa petrolífera Saudi Aramco, fundada como uma joint venture entre a Arabian American Oil Company (Aramco) e a Standard Oil Company da Califórnia (Chevron), e pela TSMC, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, líder na produção de semicondutores para terceiros.
Investir nos EUA significa, portanto, garantir uma parte da força econômica deste país extraordinário. Além disso, investir nos Estados Unidos significa investir em dólares, a principal moeda do mundo, usada como referência para cotações importantes, como a do petróleo.
Por que investir nos EUA em 2024
Como mencionado no início, 2024 entrará para a história como um ano extraordinário para os investidores. Por um lado, até o corte das taxas pelo FED continuará favorecendo quem tem liquidez para investir, em comparação com quem precisa de financiamento. Por exemplo, quem precisa recorrer a um empréstimo para comprar uma casa.
Por outro lado, 2024 é o ano das eleições, com a disputa entre o candidato democrata e Trump, que é o confronto entre dois modelos de sociedade, de fiscalidade, de papel do Estado, de regras para o funcionamento da economia: um confronto que gera incerteza para quem deve investir.
Sem esses dois fatores – as altas taxas de juros e a incerteza eleitoral – os dados econômicos, logicamente, deveriam ser ainda mais positivos. Como se tratam de condições não permanentes – em novembro saberemos quem venceu e o FED mais cedo ou mais tarde reduzirá as taxas – a economia dos Estados Unidos está destinada a decolar como um balão de ar quente que se livra de dois pesos importantes.
Onde encontrar oportunidades para investir nos EUA
Por um lado, os mercados financeiros estão objetivamente muito caros, com a relação preço/lucro por ação (P/E price-to-earnings) subindo em média para mais de 24. São necessários, portanto, em média mais de 24 anos para recuperar através dos lucros o valor das ações. Para se ter uma ideia, essa relação é de 74 (anos) para NVDA, de 55 (anos) para Amazon, de 40 (anos) para Microsoft, de 36 (anos) para Alphabet (Google), de 35 (anos) para Apple, de 29 (anos) para Meta (Facebook).
Por outro lado, há mercados como o imobiliário que, devido às altas taxas que estão destinadas a cair, estão atualmente “com desconto”. Como afirmou o Presidente da NAHB (National Association of Home Builders), Carl Harris, “As taxas hipotecárias persistentemente elevadas mantêm muitos compradores potenciais à margem”. E isso afeta tanto as novas construções quanto as habitações “existentes”, com o mercado imobiliário caindo em maio -0,7% nas vendas, após a queda de abril de -1,9%.
Essa situação amplia a diferença entre as famílias americanas que têm dificuldade em comprar uma casa para morar e os investidores, inclusive estrangeiros, com liquidez para investir, que podem fazer ótimos negócios comprando imóveis para alugá-los a famílias. Esses imóveis são tão de alto rendimento (a maioria dos presentes neste site, por exemplo, oferece entre 6% e 10% ao ano) que, apesar da queda nas vendas, os preços não caem, pelo contrário, preparam-se para a subida assim que as taxas começarem a cair, gerando mais-valias para quem investiu a tempo, talvez, a longo prazo. Além disso, para quem deseja proteger seu patrimônio, esses são investimentos seguros em todos os aspectos.
Como investir nos EUA
Se você é um investidor e tem liquidez para investir, pode aproveitar as oportunidades deste momento extraordinário, comprando um ou mais imóveis de renda com a Opisas. Escreva para contact@opisas.com para marcar uma consulta com um consultor que fale sua língua.
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